인플레이션감축법안 태양광 관련주 업계현황

 

 

 

 

안녕하세요

최근 신재생에너지 관련주가 강한 상승을 보이고 있습니다

이는 미국의 '인플레이션 감축 법안' 통과가 8~9월경 유력하기 때문인데요

원래는 매우 부정적이었던 이 법안이, 민주당 조 맨친 상원의원의 변화로 인해

급물살을 타게 되었습니다

 

이렇게 상황이 바뀐것은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 유가 상승도 한몫을 하였습니다

세계 각국에서 위기를 느끼며 화석연료가 아닌 신재생에너지로의 투자에 필요성을 느끼게 되었고

결국 이로인해 10년간 480조 규모로 풍력, 태양광, 전기차, 수소차 산업을 지원한다는 법안의 통과를 앞두게 되었습니다

특히, 태양광 패널, 풍력 터빈, 배터리 제조 처리 업체가 큰 수혜를 받을 전망입니다

최근 칩4 (한국, 미국, 일본, 대만) 반도체 동맹과 마찬가지로 동맹국과의 에너지안보동맹이 형성될 가능성이 높습니다

이 경우 세계 태양광 시장에서 비중이 높은 중국산 태양광 제품보다 한국산 태양광 제품이 더 큰 수혜를 입을 전망입니다.

 

 

 

- 신재생에너지의 강한 움직임

1. 전세계적인 탄소중립 기조
2. 러시아의 천연가스 무기화로 인한 위협
3. 인플레이션 감축 법안 통과 유력


물론 리스크도 있습니다. 미국이 인플레이션을 막기 위해 금리를 급격히 올리면서

유가가 하락하였기에 신재생에너지로의 투자에 걸림돌로 작용할수 있습니다.

우크라이나에 전쟁이 발발하고 유가와 천연가스 가격이 상승을 하면서 신재생에너지 관련주도

상승을 했지만, 미국의 금리인상으로 관련주들의 움직임이 다시 가라앉은 사례도 있습니다

이같은 상황이 반복될것인지가 관건입니다



- 태양광 업계 현황

폴리실리콘 - 국내에 OCI만 남아있지만 중국이 폴리실리콘 가격안정화 정책을 펴면서 쉽지 않은 상황입니다. 중국의 시장점유율이 80%입니다

잉곳, 웨이퍼 - 상위 10개 중국업체가 전체시장 98%를 점유하고 있습니다. 중국과의 경쟁에 밀려 폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼는 국내 생산 완전 중단되었습니다

셀 - 국내에 한화솔루션, 현대에너지솔루션만 생산하고 있습니다. 최근 LG가 관련 산업에서 철수 하였습니다

모듈 - 해당업을 하는 국내 중소기업 대부분(10여개)이 중국산 셀을 사가지고 와서 단가만 맞추어 패널(모듈)을 만들어 판매합니다. 시스템 설치와 발전사업 중심입니다

태양광 발전업체 - 현재 원자재 수급난 + 원화하락으로 인해 모듈가격 급등중이며, 모듈을 구할수가 없는 상황입니다

 

 

결론 : 태양광 보급은 확대되었으나, 전체 제조업은 중국과의 경쟁에 밀려 괴멸중. 그러나 한화솔루션은 이번 인플레이션 감축법안으로 인해 미국에서 가장 큰 수혜가 예상됩니다

 

 

 

 

 

 

OCI - 2020년 폴리실리콘 국내 생산 포기
웅진에너지 - 국내 유일 잉곳,웨이퍼 생산기업. 기업회생절차
현대에너지솔루션 - 셀 생산하는 2개 대기업중 한곳이지만, 시장점유율 미미. 최근 국내 공장 증설중
한화솔루션 - 투자 지속. 한화큐셀 인수. 국내 셀생산1위 그러나 글로벌 1위업체 절반수준. 이번법안 가장 큰 수혜예상

 

 

 

 

5월 자료입니다

태양광 관련주 상승이유 - 대장주와 관련주